Indicateur momentum ETF: progression 1, 3 et 6 mois

// Composite Momentum 1M + 3M + 6M
// Somme des rendements en pourcentage à 1, 3 et 6 mois
// Pensé pour classer des ETF dans une stratégie Momentum

n1 = 21    // ~ 1 mois (séances boursières)
n3 = 63    // ~ 3 mois
n6 = 126   // ~ 6 mois

// On attend d'avoir assez d'historique
IF barindex >= n6 THEN
   // Rendement en pourcentage sur chaque fenêtre
   pct1 = (close - close[n1]) / close[n1] * 100
   pct3 = (close - close[n3]) / close[n3] * 100
   pct6 = (close - close[n6]) / close[n6] * 100
ENDIF
// Score composite
score = pct1 + pct3 + pct6
//score = pct1*12 + pct3*4 + pct6*2

RETURN score AS "Composite Momentum 1+3+6M", 0 AS "Zéro"

Note pour un Momentum “pur” : la somme directe fait que la fenêtre de 6 mois pèse plus que celle de 1 mois (les rendements à 6M sont typiquement plus élevés en valeur absolue). Si tu veux que les trois fenêtres contribuent à parts égales, l’approche classique (Antonacci, Faber) est d’annualiser chaque composante avant de les sommer :

score = pct1 * 12 + pct3 * 4 + pct6 * 2

Ainsi, chaque composante s’exprime en rendement annualisé équivalent et le classement est plus juste entre des ETF avec des profils de momentum court/long différents.