Dual momentum Sharpe Ratio

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07/24/2024 at 8:56 PM #235738 quote

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Timeframe(Monthly)
c1 = ROC[12](close) > 0
c2 = ROC[3](close)
Timeframe(default)
SCREENER[c1](c2 AS "Dual Momentum")

Buongiorno questo screener mi va a selezionare (dato un paniere di ETF azionari) quelli che hanno avuto una Var%12M maggiore di zero (Absolute momentum) e me li ordina per la miglior Var%3M (Relative Momentum).

E’ possibile sostituire la var% sia a 12 mesi che a 3 mesi (ROC) con lo Sharpe Ratio in modo da tener conto anche della volatilità dei singoli ETF?

Lo screener dovrebbe filtrare quelli con uno Sharpe Ratio 12 mesi>0 e poi ordinarli per Sharpe ratio 3 mesi.

07/25/2024 at 8:25 AM #235745 quote

Iván González

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Ciao. Eccolo qui:

timeframe(Monthly)
length1=12
length2=3

MonthlyReturns = close / close[1] - 1
//-----------------------------------------------//
// Sharpe Ratio 12 months
meanReturn12M = Average[length1](MonthlyReturns)
stdDev12M = Std[length1](MonthlyReturns)
sharpeRatio12M = meanReturn12M / stdDev12M
//-----------------------------------------------//
// Sharpe Ratio 3 months
meanReturn3M = Average[length2](MonthlyReturns)
stdDev3M = Std[length2](MonthlyReturns)
sharpeRatio3M = meanReturn3M / stdDev3M
//-----------------------------------------------//
//-----------------------------------------------//
SCREENER[sharpeRatio12M > 0](sharpeRatio3M as "sharpe 3M")

07/25/2024 at 11:58 AM #235776 quote

Marcfarm

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Perfetto. Grazie